A deflação pode ser definida como a redução do poder aquisitivo da moeda ao longo do tempo. Isto implica que em um curto período de tempo o número de bens e serviços possíveis de serem obtidos com uma quantia em dinheiro. Deflacionário, processos de produção cai eo desemprego aumenta. As pessoas que recebem renda durante esses períodos fixos e ganhar vantagem, pelo contrário, tem efeitos adversos sobre a receber os benefícios, por exemplo, acionistas, cujo destino está ligado ao desempenho das empresas que são afetadas por salários baixos preços. Durante esta fase também beneficiar os credores em detrimento dos devedores. Isso ocorre porque o primeiro dá dinheiro para um certo poder de compra dos prazos segundo e passaram para o regresso, receberá uma mudança importante de financiamento, habilitando-os a comprar mais produtos por causa da queda no valor dessas .
Em geral, o aumento dos níveis dos gastos públicos, assim, compensar o declínio dos investimentos, aumentar a produção e gerar emprego.
Em períodos de deflação, uma queda de preços, causando uma diminuição dos lucros das empresas, desestimula o investimento. Como resultado, em geral, diminui a contratação de trabalhadores mais ou precipitadas as demissões.